«Узбекнефтегаз» готовит выход на мировые рынки через J.P. Morgan
«Узбекнефтегаз» ведет переговоры с J.P. Morgan о выходе на международные рынки капитала. Стороны обсудили выпуск облигаций за рубежом, хеджирование валютных рисков и развитие работы с инвесторами.
Хотите еще эксклюзивных новостей и аналитики? Подписывайтесь на наштелеграм-канал, обсуждайте новости и делитесь мнениями о последних событиях рынка в чате!
Встречу провели первый заместитель председателя правления компании С. Хамроев и управляющий директор, руководитель региона и глава инвестиционно-банковского направления по странам СНГ J.P. Morgan Т. Кунайбаев.
Участники встречи обсудили возможности выхода компании на международные рынки капитала и развитие долгосрочного финансового сотрудничества. Об этомсообщила информационная службаАО «Узбекнефтегаз».
Одним из ключевых вопросов стали перспективы выпуска облигаций на международных рынках и эффективного применения современных финансовых инструментов. Отдельно стороны рассмотрели управление финансовыми рисками, включая возможное использование хеджирования.
Собеседники также обменялись мнениями о текущих тенденциях на мировых финансовых рынках и их влиянии на стоимость финансирования. Важное место в разговоре занял блок Investor Relations: участники разобрали, как выстраивать открытое и эффективное взаимодействие с инвесторами и понятнее раскрывать финансовую и стратегическую информацию о компании.
По итогам встречи стороны условились продолжить диалог об использовании инструментов рынка капитала и долгосрочном финансовом сотрудничестве. Конкретных параметров возможного выпуска и сроков сделки участники не называли.
Как переговоры вписываются в финансовую повестку Ташкента
Внутренний рынок валютного долга республика открыла всего три недели назад. Национальное агентство перспективных проектов (НАПП)зарегистрировало первый выпусккорпоративных облигаций в иностранной валюте: эмитентом выступил Asia Alliance Bank, объем составил $20 млн при номинале одной бумаги в $100, а сам инструмент запустили через регуляторную «песочницу» на рынке капитала.
Следующим шагом стали биржевые торги такими бумагами. Республиканская фондовая биржа «Тошкент» 28 сентябряоткрыла вторичное обращениевалютных облигаций Asia Alliance Bank и Universalbank общим объемом $30 млн с купонами 7% и 8,5% годовых. Внутренний контур для валютного долга, таким образом, уже работает и «Узбекнефтегаз» обсуждает следующий уровень — внешний.
Первым на внешний азиатский рынок пошел банковский сектор. Узнацбанк договорился с китайской CICC оразмещении облигаций на $250 млнв юанях и сумах на бирже Гонконга. Это первый для банка выход на азиатскую долговую площадку, который расширяет географию заимствований и валютную структуру фондирования. Переговоры нефтегазовой компании с J.P. Morgan продолжают ту же линию, но уже со стороны корпоративного, а не банковского заемщика.
Мотив перестройки объясняет сырьевая структура экономики. Аналитики CME Group отметили, чтоэкспорт Узбекистана вырос на 23%до $33,4 млрд, а одно только золото дало 29,3% поставок, из-за чего республика зависит от скачков мировых цен на сырье. Отсюда и интерес к хеджированию, о котором говорили на встрече: новый закон о рынке капитала впервые вводит опционы, фьючерсы, свопы и форварды по стандартам ISDA.