Узбекистан начал торги валютными облигациями на $30 млн: первый опыт

На фондовой бирже «Тошкент» в Узбекистане впервые стартовали торги облигациями в иностранной валюте. В листинг включены выпуски Asia Alliance Bank и Universalbank на общую сумму $30 млн.

Запуск торгов состоялся 28 сентября, как сообщила пресс-служба биржи. Эти два банка стали первыми в стране, чьи валютные облигации перешли на вторичный рынок через организованную площадку.

Asia Alliance Bank выпустил первые в Узбекистане валютные корпоративные облигации 10 сентября, разместив 200 тыс. бумаг с номиналом $100. Облигации торгуются под тикером AAB1B3U, имеют срок обращения три года и купонную ставку 7% годовых с квартальными выплатами.

Universalbank выпустил 100 тыс. валютных облигаций с таким же номиналом. Эти бумаги торгуются под тикером UNVB1B2U, имеют купон в 8,5% годовых и обращаются в течение двух лет.

Запуск новых инструментов стал возможным после утверждения весной Национальным агентством перспективных проектов положения об обращении валютных облигаций. Документ регулирует выпуск, размещение и погашение бумаг в иностранной валюте в рамках регуляторной «песочницы».

Эмитенты ограничены в объеме выпуска до $50 млн и обязаны предоставлять обеспечение, если размещаемая сумма превышает собственный капитал. Исключения возможны для банков с высоким кредитным рейтингом.

В качестве обеспечения могут использоваться недвижимость и денежные средства, которые проходят предварительную оценку. Общая стоимость имущества учитывается не более чем на 75% от суммы выпуска.

Эти шаги стали продолжением процесса, начатого месяцем ранее, когда Asia Alliance Bank зарегистрировал первый выпуск валютных облигаций на $20 млн. Узбекистан также привлекает внешние капиталы через размещение облигаций на бирже Гонконга.

Эксперты CME Group связывают эти изменения с ростом экспорта Узбекистана на 23% до $33,4 млрд, где золото составляет 29,3%. Это обуславливает потребность страны в укреплении финансовой структуры, включая валютный долг и рынок деривативов.