Индия запускает токенизированные облигации с расчетами в цифровой рупии

10 сентября в Индии стартовал проект Demat 2.0, который предлагает выпуск токенизированных корпоративных облигаций с расчетами в цифровой рупии. Инициатива представлена Советом по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI) совместно с Резервным банком Индии (RBI) на Global Fintech Fest в Мумбаи.

К проекту присоединились такие участники, как депозитарии NSDL и CDSL, биржи NSE и BSE, а также банки HDFC Bank и ICICI Bank. Национальная платежная корпорация Индии также участвует в инициативе, сообщает The Indian Express. Три компании уже разместили облигации на сумму 10,25 млрд рупий (~$107 млн), в том числе REC и Larsen & Toubro, привлекшие по 5 млрд рупий, и IIFL с 250 млн рупий.

Demat 2.0 интегрирует учет прав на облигации в распределенном реестре с цифровой рупией RBI. Unified Market Interface соединяет операции с ценными бумагами и платежи, позволяя одновременно передавать облигации и деньги, что снижает риски неисполнения обязательств одной из сторон.

Облигации сохраняют привычные условия, такие как процентная ставка и срок погашения, но меняется инфраструктура учета и расчетов. Следующим шагом станет автоматизация выплат по облигациям, где смарт-контракты будут обеспечивать перечисления в цифровых рупиях.

Первый выпуск облигаций состоялся 7 сентября, когда REC разместила токенизированные облигации под ставку 7,3%. При привлечении 5 млрд рупий заявки инвесторов достигли 7,96 млрд ($83,2 млн). На начальном этапе участие ограничено институциональными инвесторами с доступом к кошельку цифровой валюты центробанка и инфраструктуре Demat 2.0.

Позже планируется запуск вторичной торговли и доступ для розничных покупателей. Этот проект пока рассматривается как ограниченный эксперимент. В январе RBI предложил связать цифровые валюты стран БРИКС для упрощения трансграничной торговли и туристических платежей.