Индия запускает токенизированные облигации с расчетами в цифровой рупии

10 сентября в Индии стартовал проект Demat 2.0, нацеленный на выпуск токенизированных корпоративных облигаций с расчетами в цифровой рупии. Запуск программы был анонсирован Советом по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI).

Разработка инициативы велась совместно с Резервным банком Индии (RBI) и была представлена на Global Fintech Fest в Мумбаи. В проекте участвуют депозитарии NSDL и CDSL, биржи NSE и BSE, а также банки HDFC Bank и ICICI Bank и Национальная платежная корпорация Индии, как сообщает The Indian Express.

На момент презентации три компании уже разместили облигации на сумму 10,25 млрд рупий (~$107 млн) через новую систему. Компании REC и Larsen & Toubro привлекли по 5 млрд рупий ($52,2 млн), а IIFL — 250 млн рупий ($2,6 млн).

Demat 2.0 соединяет учет прав на облигации в распределенном реестре с оптовой цифровой рупией от RBI. Unified Market Interface обеспечивает интеграцию операций с ценными бумагами и платежами, снижая риск несоответствия обязательств между сторонами сделки.

Основные условия долговых обязательств, такие как процентная ставка и срок погашения, остаются неизменными, изменяется лишь инфраструктура учета и расчетов. Следующим этапом станет автоматизация выплат по облигациям, что упростит процесс для эмитентов и инвесторов.

Первый выпуск облигаций состоялся 7 сентября, до официальной презентации пилота. Компания REC разместила токенизированные облигации под ставку 7,3%, привлекая 5 млрд рупий при заявках на 7,96 млрд рупий ($83,2 млн).

На начальной стадии участие в проекте ограничено институциональными инвесторами, которым необходимы цифровой кошелек центробанка и доступ к Demat 2.0. В будущем планируется запуск вторичной торговли и привлечение розничных покупателей, пока проект остается экспериментальным.

Напомним, в январе RBI предложил интегрировать цифровые валюты стран БРИКС для упрощения трансграничной торговли и туристических платежей.