Индия внедряет цифровую рупию для токенизированных облигаций

10 сентября в Индии стартовал Demat 2.0 — экспериментальный проект, в рамках которого выпускаются токенизированные корпоративные облигации с расчетами в цифровой рупии. Об этом сообщил Совет по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI).

Проект стал результатом сотрудничества с Резервным банком Индии (RBI) и был презентован на Global Fintech Fest в Мумбаи. В проекте участвуют депозитарии NSDL и CDSL, биржи NSE и BSE, банки HDFC Bank и ICICI Bank, а также Национальная платежная корпорация Индии, как сообщает The Indian Express.

К моменту официального запуска три компании разместили через новую систему облигации на сумму 10,25 млрд рупий ($107 млн). Компании REC и Larsen & Toubro привлекли по 5 млрд рупий ($52,2 млн), а IIFL — 250 млн рупий ($2,6 млн).

Система Demat 2.0 объединяет учет прав на облигации в распределенном реестре с использованием цифровой рупии RBI. Здесь применяется Unified Market Interface для синхронизации операций с ценными бумагами и платежами.

Такая система позволяет одновременно передавать облигации покупателю и деньги продавцу, снижая риск невыполнения обязательств одной из сторон. При этом условия долговых обязательств, такие как процентные ставки и срок погашения, остаются неизменными.

Следующим шагом станет автоматизация выплат по облигациям. Сейчас эмитенты получают списки держателей у депозитария и проводят платежи через банки вручную. Новая система позволит участникам использовать общий реестр, а смарт-контракты обеспечат автоматическое перечисление процентов и основного долга.

Первое размещение токенизированных облигаций состоялось 7 сентября компанией REC, которая привлекла 5 млрд рупий при ставке 7,3%. Общий объем заявок достиг 7,96 млрд рупий ($83,2 млн).

На начальном этапе проект ориентирован на институциональных инвесторов, которым необходимы цифровые кошельки центробанка и доступ к Demat 2.0. Впоследствии планируется открыть вторичную торговлю и расширить доступ для розничных инвесторов. Напомним, в январе RBI предложил объединить цифровые валюты стран БРИКС для облегчения международной торговли и туристических платежей.