Индия запускает токенизированные облигации с расчетами в цифровой рупии

10 сентября в Индии был представлен пилотный проект Demat 2.0, который позволит выпускать токенизированные корпоративные облигации с расчетами в цифровой рупии. Запуск инициативы был официально анонсирован Советом по ценным бумагам и биржам Индии (SEBI).

Совместно с Резервным банком Индии (RBI) проект был представлен на Global Fintech Fest в Мумбаи. В реализации участвуют депозитарии NSDL и CDSL, биржи NSE и BSE, банки HDFC Bank и ICICI Bank, а также Национальная платежная корпорация Индии, как сообщает The Indian Express.

На момент презентации через новую систему уже были размещены облигации трех компаний на сумму 10,25 млрд рупий (~$107 млн). Компании REC и Larsen & Toubro привлекли по 5 млрд рупий ($52,2 млн), а IIFL — 250 млн рупий ($2,6 млн).

Система Demat 2.0 интегрирует учет прав на облигации в распределенном реестре с использованием оптовой цифровой рупии от RBI. Unified Market Interface обеспечивает связь между операциями с ценными бумагами и платежами, что позволяет одновременно передавать облигации покупателю и деньги продавцу.

В новом формате долговые обязательства сохраняют свои условия, такие как процентная ставка и срок погашения, но меняется инфраструктура их учета и расчетов. Следующий этап предполагает автоматизацию выплат по облигациям с использованием смарт-контрактов.

Первый выпуск токенизированных облигаций был осуществлен еще до официального представления проекта 7 сентября. Государственная компания REC разместила облигации со ставкой 7,3%, привлекая 5 млрд рупий при заявках инвесторов на 7,96 млрд рупий ($83,2 млн).

На начальной стадии участие ограничено институциональными инвесторами, которым необходимы кошелек цифровой валюты центробанка и доступ к инфраструктуре Demat 2.0. В будущем планируется запуск вторичной торговли и предоставление доступа розничным инвесторам.