Искусственный интеллект разделяет «Великолепную семерку» на лидеров и отстающих

На этой неделе управляющий партнер Plexo Capital Ло Тони в эфире CNBC «Squawk Box» отметил, что ИИ больше не поддерживает всю «Великолепную семерку» компаний одновременно, а разделяет их на разные группы. Ведущий CNBC Джим Крамер ранее высказывал противоположное мнение, призывая инвесторов обратить внимание на эту группу, так как долгосрочные инвестиции в ИИ начинают приносить плоды. Он считает, что сейчас подходящее время для покупок.

Тони не рассматривает все семь акций как единый инвестиционный блок и подчеркивает, что их теперь разделяют две ключевые темы: владение инфраструктурой и умение на ней зарабатывать. Облачные гиганты, такие как Google, Microsoft и Amazon, строят огромные дата-центры для развития ИИ, но им еще предстоит доказать окупаемость своих проектов. С аналогичными вызовами сталкиваются и другие компании на бирже Nasdaq, акции которых сильно выросли с начала года.

По мнению Тони, Meta (признана в РФ экстремистской организацией) и Apple выделяются на фоне остальных, поскольку используют ИИ для усиления своих рекламных и аппаратных направлений, а не как отдельный бизнес. Tesla также применяет ИИ для создания реальных продуктов и услуг, но сталкивается с вопросами регулирования и доходности. Nvidia, в свою очередь, зарабатывает на проверке клиентами экономической выгоды своих решений и недавно инвестировала $12,9 млрд в покупку ИИ-платформы Hugging Face.

Особенное внимание Тони обращает на Alphabet (Google, тикер GOOGL), которую он считает наиболее перспективной ставкой. Компания демонстрирует рост благодаря собственным дата-центрам и уникальным чипам, а также за счет поисковой системы, YouTube, облачных сервисов и подразделения Waymo. За последние 12 месяцев акции Google подорожали на 42%, и прогнозы Уолл-стрит предполагают дальнейший рост на 25%, что превышает ожидания для других компаний, отмеченных Джимом Крамером. Искусственный интеллект не равномерно влияет на всех участников «Великолепной семерки», и некоторым из них еще предстоит доказать свою прибыльность.