Китайские интернет-гиганты готовы захватить рынок ИИ в ближайшие годы

Согласно прогнозам аналитиков UBS, в течение ближайших двух-трех лет китайские интернет-компании могут значительно увеличить свои доходы от искусственного интеллекта. Это станет возможным при условии ослабления ограничений на поставки чипов и развитие инфраструктуры, пишет SCMP.

В настоящее время основную прибыль от ИИ получают поставщики оборудования и сопутствующих услуг, поскольку рынок сталкивается с дефицитом мощностей. Об этом заявил Кеннет Фонг, глава исследований китайского интернет-сектора UBS, на мероприятии в Шэньчжэне.

Фонг отметил, что при смягчении ограничений на чипы интернет-платформы с большой пользовательской базой и развитой сетью дистрибуции смогут получить "ценовую власть". Это может стать началом фазы монетизации для китайских компаний.

Резкий рост затрат на ИИ со стороны таких гигантов, как Tencent и Alibaba, привлек внимание рынка. Особенно заметными стали расходы Alibaba, которая почти утроила капитальные вложения во втором квартале до 52,8 млрд юаней ($7,86 млрд), впервые показав отрицательный свободный денежный поток в размере минус 13,8 млрд юаней ($2,05 млрд).

Свободный денежный поток Alibaba в квартале, завершившемся в июне, составил отток в 44,7 млрд юаней ($6,65 млрд), что более чем в два раза выше показателей прошлого года. При этом общие квартальные расходы компании достигли 67,7 млрд юаней ($10,07 млрд).

UBS отмечает, что такие значительные вложения вызывают обеспокоенность на фоне замедления экономического роста и давления на краткосрочную прибыль. Фонг подчеркнул, что ежегодные расходы китайских технологических компаний на ИИ составляют сумму, эквивалентную их денежным потокам за год-полтора.

Даже при незначительной отдаче от этих инвестиций они необходимы, чтобы сохранить конкурентоспособность. По оценкам UBS, суммарные затраты китайских компаний на ИИ составляют примерно одну седьмую от расходов их американских конкурентов.

Этот разрыв объясняется ограниченным доступом к передовым зарубежным чипам и меньшими масштабами бизнеса в Китае. В краткосрочной перспективе это сохраняет преимущество за поставщиками оборудования и инфраструктуры.

Несмотря на это, UBS выделяет эффективность затрат в китайском ИИ-секторе. Сюн Вэй из UBS Securities утверждает, что стоимость обучения китайских моделей составляет менее 10% от уровня мировых лидеров. Средняя цена API у крупных китайских моделей составляет менее 20% от международных аналогов.

В среднесрочной и долгосрочной перспективе, по мнению UBS, основным фактором успеха станет не объем капитальных затрат, а доминирование платформ с широкой аудиторией и развитой сетью распространения.

Напомним, в августе Alibaba привлекла $10,2 млрд на развитие своего ИИ-направления путем эмиссии 710 млн новых акций.