Российский IT-сектор выходит на Мосбиржу через SPAC

Впервые на Московской бирже может состояться размещение компании специального назначения (SPAC), которая планирует начать процесс уже в текущем году. Однако на начальном этапе такие компании не будут листинговаться на самой бирже. Управляющий директор фондового рынка Мосбиржи Владимир Овчаров сообщил об этом на брифинге для журналистов «Медиадни».

Формат SPAC — это новый инструмент для российского рынка, который позволит привлекать капитал. Первым эмитентом станет компания из IT-сферы, однако её название и сумма сделки пока остаются в тайне.

По словам Овчарова, биржа готова к размещению через SPAC, и в настоящее время ведется структурирование сделки. Ожидается, что процесс начнется в ближайшее время. Овчаров подчеркнул, что этот механизм уже успешно используется на мировых рынках, включая США и Европу.

SPAC-компании создаются для слияния с частными компаниями, желающими выйти на биржу без проведения традиционного IPO. Эти структуры появились в 1990-х, а их популярность особенно возросла в 2020–2021 годах. В марте 2021 года через SPAC было привлечено более $36 млрд.

Однако после рекордов 2021 года интерес к SPAC упал. В первой половине 2022 года через такие структуры было привлечено только $9 млрд, что значительно меньше по сравнению с $317 млрд за весь 2021 год. В июле 2022 года в США впервые за пять лет SPAC не смогли привлечь средства.

Этим летом стало известно о планах компании Agility выйти на биржу через слияние со SPAC, оцененной в $2,5 млрд. В России механизм SPAC начал обсуждаться еще в 2021 году, и текущая подготовка сделки возвращает к этой теме.

Первое размещение через SPAC соответствует стратегии биржи на расширение продуктовой линейки и торговых возможностей. В июле частные инвесторы вложили в акции 142,9 млрд рублей, достигнув 63,3% от всех сделок. Дебют SPAC предоставит им новый способ участия в финансировании развивающихся компаний.