Смогут ли акции SpaceX взлететь втрое благодаря опционной ставке на $20 млн?

Владельцу крупного опционного контракта на сумму $20 млн удастся получить прибыль лишь в том случае, если акции SpaceX поднимутся почти в три раза до пятницы. На фондовом рынке участники сосредоточили свыше 450 000 контрактов с целевой стоимостью $330 перед публикацией квартального отчета.

Данная цель практически втрое превышает актуальную рыночную цену акций. Аналитики опционного рынка сомневаются, что эти позиции созданы розничными трейдерами, и предполагают, что за сделкой может стоять крупный банк.

Акции SpaceX во вторник торговались на уровне $124, что означало дневной рост более чем на 8%. Компания указала цену предложения на 12 июня в $135 в документах, поданных в SEC. SpaceX никогда не достигала уровня $330, а ее исторический максимум составлял $225,64, что на 46% ниже выбранного страйка.

Контракты со страйком $330, исполнение которых назначено на 7 августа, характеризуются рекордным уровнем открытых позиций. Объем сделок охватывает 45 млн акций, и в случае достижения цели их совокупная стоимость составит около $14,8 млрд, что соответствует 7% от общего числа акций в свободном обращении.

По оценкам SpotGamma, около 90 000 контрактов были приобретены в понедельник за $2,2 млн, а общая премия достигла $20 млн вследствие снижения стоимости опционов. Компания представила первые финансовые результаты после выхода на биржу с выручкой $7,8 млрд, превысив прогнозы.

Сегмент Starlink обеспечил $4,291 млрд выручки, удвоив число подписчиков до 12 млн. Подразделение ИИ показало рост доходов на 247% до $2,561 млрд, сократив операционный убыток до $1,257 млрд. Скорректированная EBITDA увеличилась на 191% до $3,538 млрд, хотя реакция рынка была неоднозначной: акции выросли на 9,43% до $125,33, но затем снизились более чем на 8% на постмаркете.

Инвесторов обеспокоили капитальные затраты во втором квартале в размере $18,369 млрд, что порождает вопросы о будущем финансировании. Также компания сообщила о сокращении цифровых активов до $1,098 млрд к концу июня.

В четверг будут сняты ограничения на продажу акций инсайдерами, что добавит на рынок 911,5 млн бумаг, значительно увеличив свободное обращение. Это делает опционные контракты со страйком $330 особенно интересными, и эксперты считают, что они могут быть частью банковской стратегии хеджирования.

Результаты этого рискованного опционного маневра станут ясны к пятнице, когда количество акций на рынке резко возрастет.