Акции производителей чипов памяти падают из-за страха перенасыщения рынка
За сутки котировки SanDisk обвалились на 14,13%, Seagate просела на 10,38%, а Micron потеряла 5,49%. Инвесторы начали закладывать в стоимость бумаг риски возможного избытка чипов на рынке.
За пять предыдущих торговых сессий капитализация этих компаний сократилась на 19,59%, 17,54% и 14,36% соответственно. Негативная динамика фактически нивелировала весь мощный подъем, который наблюдался с начала 2026 года.
Хотите еще эксклюзивных новостей и аналитики? Подписывайтесь на наш телеграм-канал, обсуждайте новости и делитесь мнениями о последних событиях рынка в чате!
Тема переизбытка выходит на первый план
Лоррейн Тан, директор по исследованиям Morningstar, в эфире Bloomberg TV заявила, что связанные с искусственным интеллектом бумаги могут просесть еще на 20-30%. Лишь после этого они снова станут привлекательными для долгосрочной покупки. Она отметила, что на рынок выходит новая продукция Samsung и SK Hynix, а расходы на развитие ИИ могут выйти на плато.
Трейдеры использовали тревожные сигналы в работе. Участники рынка сильно сомневаются в том, удастся ли технологическим гигантам сохранить прежнюю высокую маржинальность. Ведь вскоре в продажу поступят новые внушительные объемы полупроводников.
Дополнительным подтверждением этих опасений стало еще одно важное событие. Стало известно, что признанная в РФ экстремистской Meta Platforms создает облачный сервис, чтобы продавать собственные излишки вычислительных ресурсов для ИИ. Инвесторы восприняли этот шаг как четкий сигнал о том, что закупки чипов крупнейшими ИТ-холдингами близки к своему максимуму.
После публикации этих новостей по всему технологическому сектору прокатилась волна распродаж. В итоге цены на модули памяти и системы хранения данных устремились вниз вслед за котировками производителей оборудования. Более того, дополнительным фактором давления на индустрию стал громкий антимонопольный иск. В нем Samsung, SK Hynix и Micron обвиняются в искусственном завышении цен на чипы DRAM.
Быки переходят в наступление
Не все аналитики разделяют мнение о переизбытке. Bank of America поднял целевую цену акций SanDisk до $2 500 и присвоил бумаге рейтинг «Покупать». Citi сделал похожий шаг несколькими днями ранее, повысив свою цель по SanDisk до той же отметки. Рыночная капитализация Micron превысила Meta в прошлом месяце.
Micron отчитался о выручке за третий квартал 2024 финансового года в $41,46 млрд — на 346% больше, чем за тот же период годом ранее. Прогноз компании по выручке на четвертый квартал — $50 млрд. Акции Micron даже после снижения торгуются примерно на уровне семикратной прогнозируемой прибыли.
Подписывайтесь на наш YouTube-канал, чтобы смотреть мнения экспертов и журналистов.
The post Акции производителей чипов памяти падают из-за страха перенасыщения рынка appeared first on BeInCrypto.