Binance укрепляет позиции на рынке — биткоин испытывает давление

Сосредоточение ликвидности на Binance ускорилось после закрытия бирж BitMEX и BitMart, заявляют аналитики XWIN Japan. Уход этих крупных игроков с рынка расценивается как признак зрелости индустрии, поднимая вопросы о том, кто в конечном счете контролирует активы.

BitMEX объявила о прекращении своей деятельности 23 июля, а через три дня последовала BitMart. В отличие от краха FTX в 2022 году, обе биржи закрываются планомерно, предоставляя клиентам время для вывода средств.

Аналитики XWIN Japan отмечают, что причины закрытия у этих площадок различны, но итог один: усиливается конкуренция между централизованными биржами. Институциональные инвесторы, биткоин-ETF и изменения в регулировании влияют на рынок, заставляя пользователей выбирать биржи с глубокой ликвидностью и надежным брендом.

Индекс доминирования Binance от CryptoQuant, учитывающий биржевые резервы, объемы торгов и активность китов, указывает на переток ликвидности к этой платформе. Однако такая концентрация вызывает вопросы о контроле над цифровыми активами.

Даже крупные биржи работают по кастодиальной модели, где средства пользователей находятся под управлением третьей стороны. Истории Mt. Gox и FTX показывают, что ни одна площадка не гарантирует вечную стабильность.

Централизованные биржи остаются важными для активной торговли, но для долгосрочного хранения XWIN Japan рекомендует самокастодиальный подход, который снижает риск, оставляя приватные ключи у инвестора.

По данным аналитика Arab Chain, волатильность биткоина на Binance недавно возросла. Z-Score за сутки упал до -3,51, что говорит о резком отклонении от средних значений при цене около $63 300.

Суточное изменение цены составило примерно -1,29%, а Z-Score опустился ниже -3 — редкое событие, указывающее на значительное отклонение от нормы. Это отклонение может не предвещать продолжение спада, так как возможно возвращение к средним значениям или отскок.

Arab Chain считает, что ключевым фактором будет дальнейшее поведение Z-Score. Возврат к нулевым значениям может сигнализировать об ослаблении давления продаж, а новые низкие значения — о сохраняющейся волатильности.

Оба исследования подчеркивают роль Binance как центра крипторынка. XWIN Japan говорит о долгосрочных структурных изменениях, приводящих к концентрации ликвидности, а Arab Chain акцентирует внимание на краткосрочной нестабильности, видимой в данных Binance.