DTCC запустила токенизацию акций Microsoft, ETF и гособлигаций США

Крупнейший в мире расчетный депозитарий DTCC запустил платформу токенизации в «боевом режиме». Это крупный шаг к переводу традиционной рыночной инфраструктуры на блокчейн. Первыми токенизируют акции Microsoft, крупные ETF и гособлигации США.

Платформа позволяет переводить подходящие ценные бумаги между обычным и токенизированным форматами без потери юридических прав. Работает сервис через The Depository Trust Company (DTC) — подразделение DTCC.

Хотите еще эксклюзивных новостей и аналитики? Подписывайтесь на наш телеграм-канал, обсуждайте новости и делитесь мнениями о последних событиях рынка в чате!

Как устроена платформа DTCC

Согласно данным The Wall Street Journal, запуск идет в контролируемой рабочей среде для участников DTC и их клиентов. Такой подход, по замыслу компании, позволяет проверить систему в реальных рыночных условиях, ограничивая при этом более глобальные риски.

Старту предшествовало отраслевое тестирование с участием более 50 компаний. Среди них были BlackRock, BNP Paribas, Citi, Goldman Sachs, JPMorgan, Morgan Stanley и State Street.

В первую корзину активов вошел широкий набор бумаг. Помимо акций Microsoft и Circle, это крупные ETF, включая QQQ и SPY, а также фонды на гособлигации и сами гособлигации США.

Ключевое отличие сервиса — в юридической природе токенов. Это не «обертки» (wrapped) на акции, а сами бумаги в блокчейн-формате, юридически равноценные обычным акциям.

Держатели таких токенов сохраняют все права: собственность, дивиденды и участие в управлении. Токены можно в любой момент конвертировать назад в акции, а расчеты идут в сетях Hyperledger Besu или Canton Network.

Зачем это рынку и что дальше

Запуск в DTCC объясняют желанием соединить традиционные финансы с децентрализованными. По словам главы направления цифровых активов DTCC Надин Чакар, пробный запуск — лишь первый шаг долгосрочной стратегии.

Эта стратегия, добавила она, должна показать, что традиционные и блокчейн-системы способны работать бок о бок. Компания рассчитывает подтвердить пользу токенизации и подготовить почву для полноценного запуска в этом году.

Высказался и президент направления клиринга и расчетов DTCC Брайан Стил. По его словам, компания строит будущее рынков капитала на той же инфраструктуре, что десятилетиями держала на себе мировые финансы.

Официальный запуск сервиса намечен на октябрь. Тогда токенизировать подходящие бумаги смогут все клиенты депозитария, а он хранит активы более чем на $114 трлн.

Запуск укладывается в общую тенденцию роста сектора токенизации в традиционных финансах. Годом ранее сервис DTCC одобрила Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC).