Раскол банков: финансовая власть переходит к ончейн-кошелькам

<p><strong>Исследователи Bitget Wallet описали последние почти 20 лет финансовых инноваций как процесс «разделения» банка. По их мнению, финансовая власть последовательно переходила от банковской лицензии к точке входа пользователя, платежной сети, стейблкоинам и, наконец, к ончейн-счету, которым владеет сам пользователь.</strong></p>

<p><a href="https://x.com/BitgetWallet/status/2071869259396071874" rel="noreferrer noopener nofollow" target="_blank">По оценке экспертов</a>, банки не исчезают, а распадаются на части. Более века коммерческий банк держал в одних руках сразу четыре ключевые функции: вел счет, организовывал платежи, перемещал деньги и контролировал финальную сеть расчетов. По их словам, кризис 2008 года впервые показал, что банк — не единственный возможный способ организации финансовых услуг, и с этого момента началась миграция власти в четыре этапа.</p>

<section class="c-bic-highlighted-text mb-8 md:mb-12 " id="block_6a43bd2deee13">
<div class="flex items-center gap-5 px-5 py-4 rounded-xl bg-grey-50 text-dark-grey-700">
<svg class="min-w-5 h-5 text-blue-600" fill="none" height="28" viewBox="0 0 28 28" width="28" xmlns="http://www.w3.org/2000/svg"><path d="m11.195 26.6 1.4-9.8h-4.9c-.812 0-.798-.448-.532-.924.266-.476.07-.112.098-.168L16.795 1.4l-1.4 9.8h4.9c.686 0 .784.462.658.714l-.098.21-9.66 14.476Z" fill="currentColor"></path></svg>
<div class="bic-block-highlighted-paragraph-content p3 p3--ns [&_p:last-child]:!mb-0 [&_p]:!leading-6 [&_p]:!font-body [&_p]:!text-4 [&_a]:!text-blue-600">
<p><strong><em>Хотите еще эксклюзивных новостей и аналитики? Подписывайтесь на наш</em></strong><a href="https://t.me/beincrypto_trading"><strong><em> телеграм-канал</em></strong></a><strong><em>, обсуждайте новости и делитесь мнениями о последних событиях рынка в чате!</em></strong></p>

</div>
</div>
</section>

<h2 class="bic-gutenberg-heading wp-heading wp-block-heading" id="h-от-счета-к-деньгам-без-банка">От счета к деньгам без банка</h2>

<p>По мнению исследователей, первая волна необанков решала не банковскую задачу, а проблему пользовательского опыта. Revolut, Nubank и Chime доказали, что точка входа в финансы может принадлежать приложению, а не лицензии. Вместе с тем они выиграли борьбу за счет, но так и не получили контроль над финальными расчетами.</p>

<figure class="wp-block-image size-full"><img alt="Сравнение поколений финансовой инфраструктуры" class="wp-image-383699" src="https://assets.beincrypto.com/img/UpFrx_bC2WOZNm0TUxx81U53EbM=/smart/02b9d4e1c2ff454ab9bc02bb449ddf72" /><figcaption class="wp-element-caption">Три поколения финансовой инфраструктуры: от Revolut до ончейн-расчетов. Источник: <a href="https://x.com/BitgetWallet/status/2071869259396071874" rel="noreferrer noopener nofollow" target="_blank">Bitget Wallet Research</a></figcaption></figure>

<p>Так на конец 2025 года у Revolut было 68,3 млн розничных пользователей и $67,5 млрд клиентских средств, а годовой объем операций достиг $1,7 трлн. По оценке аналитиков, компания переопределила опыт работы с банком, но не сам принцип: счет по-прежнему принадлежит организации, а не пользователю.</p>

<p>На втором этапе власть перешла от счета к платежной сети. Эксперты подчеркнули, что Visa и Mastercard никогда не выдавали кредитов и не вели счета клиентов, но контролируют путь расчетов. Общий объем платежей Visa за 2025 финансовый год достиг $16,7 трлн при чистой марже около 50%.</p>

<p>Третий этап исследователи связали со стейблкоинами, которые, по их мнению, отделили доллар от банковской системы. К первой половине 2026 года обращающийся объем стейблкоинов достиг примерно $250–270 млрд. Аналитики отметили, что перемены раньше всего проявились там, где банковская система слабее всего — в Аргентине, Нигерии и Турции, где USDT все чаще используют как сберегательный счет.</p>

<h2 class="bic-gutenberg-heading wp-heading wp-block-heading" id="h-когда-счет-начинает-принадлежать-пользователю">Когда счет начинает принадлежать пользователю</h2>

<p>По мнению исследователей, четвертый этап направлен иначе — власть впервые переходит к самому пользователю. Число пользователей некастодиальных кошельков в мире превысило несколько сотен миллионов, а MetaMask преодолел отметку в 100 млн совокупных пользователей.</p>

<figure class="wp-block-image size-full"><img alt="Схема устройства ончейн-необанка" class="wp-image-383700" src="https://assets.beincrypto.com/img/-Sbgp0Yh9PuvEHfKZoMskVxju0c=/smart/f0415fe4dc844ddf9e169cebe06c9169" /><figcaption class="wp-element-caption">Модель ончейн-необанка: расчеты, казначейство и контроль активов у пользователя. Источник: <a href="https://x.com/BitgetWallet/status/2071869259396071874" rel="noreferrer noopener nofollow" target="_blank">Bitget Wallet Research</a></figcaption></figure>

<p>Эксперты подчеркнули, что кошелек перестает быть местом хранения монет и становится глобальным финансовым счетом. Главное новшество Gnosis Pay не в выпуске карты Visa, а в том, что карта впервые привязана напрямую к ончейн-счету самого пользователя, а не к банку. Активы остаются в собственном кошельке, и при оплате система считывает их и проводит расчет автоматически.</p>

<p>По мнению исследователей, подход Ether.fi Cash работает в том же направлении, объединяя стейблкоины, доходные активы и реальные траты в едином ончейн-счете. Настоящая же инновация ончейн-необанков, по их мнению, состоит в попытке свести счет, платежи, доходность, торговлю и реальные расходы в одну финансовую систему, которой владеет и управляет пользователь.</p>

<p>В заключение исследователи сформулировали главный, по их мнению, вопрос следующего десятилетия. Когда банки, платежи, деньги и счета начнут отделяться друг от друга, ключевым станет не то, какой банк окажется крупнейшим, а то, что станет единым финансовым счетом для каждого человека. Ответом может оказаться уже не банк, а кошелек.</p>