Рынок Кореи рекордно волатилен: индекс страха в 5 раз выше американского

Представители аналитической платформы Global Markets Investor заявили, что южнокорейские акции никогда не были настолько волатильными. По данным экспертов, индекс волатильности KOSPI 200 поднялся до рекордных ~95 пунктов, что подразумевает дневные колебания базового индекса около 6%.

По оценке Global Markets Investor, это делает корейский «индекс страха» почти в пять раз выше американского VIX — самый большой разрыв за всю историю наблюдений. Так корейский рынок оказался в зоне экстремальной нестабильности.

<h2 class="bic-gutenberg-heading wp-heading wp-block-heading" id="h-масштаб-колебаний">Масштаб колебаний</h2>

<a href="https://x.com/GlobalMktObserv/status/2070060701486301285" rel="noreferrer noopener nofollow" target="_blank">По данным Global Markets Investor</a>, в этом году KOSPI закрывался ростом или падением минимум на 5% уже 20 раз — против всего лишь двух сессий за весь 2025 год. Механизм аварийной остановки торгов на бирже Korea Exchange срабатывал четыре раза, что составляет почти половину из десяти подобных эпизодов с 2000 года.

<figure class="wp-block-image size-full"><img alt="График соотношения индекса страха Кореи к американскому VIX" class="wp-image-382858" src="https://assets.beincrypto.com/img/rosIC3C4o8LtmGt-c0pW2FeMX2Q=/smart/db1cdc8e26204ee98a3a20cf491496cd" /><figcaption class="wp-element-caption">Соотношение индекса волатильности KOSPI 200 к американскому VIX приблизилось к пятикратному. Источник: <a href="https://x.com/GlobalMktObserv/status/2070060701486301285" rel="noreferrer noopener nofollow" target="_blank">GMI</a></figcaption></figure>

Отдельно в Global Markets Investor привели данные по двум крупнейшим компаниям. Акции Samsung Electronics в этом году совершили восемь дневных движений на 10% и более, тогда как в 2025 году таких не было вовсе. У SK Hynix подобных колебаний было уже 11 против всего двух годом ранее.

По оценке экспертов, причина в концентрации рынка. Samsung и SK Hynix вместе составляют около 60% капитализации KOSPI, и поэтому любое колебание настроений вокруг ИИ превращается в событие уровня всего индекса.

По расчетам Goldman Sachs, которые приводит Global Markets Investor, движение корейского рынка на 5% запускает ребалансировку ETF примерно на $4,7 млрд — около одной восьмой всего дневного оборота корейских акций. Такой рынок, по выводу платформы, нельзя назвать здоровым.

<h2 class="bic-gutenberg-heading wp-heading wp-block-heading" id="h-резкий-отскок-после-отчета-micron">Резкий отскок после отчета Micron</h2>

Волатильность работает в обе стороны. В аналитическом сервисе Bull Theory сообщили, что за один день рынки Японии и Южной Кореи прибавили более $620 млрд после сильного прогноза Micron, который запустил ралли в акциях ИИ и технологического сектора.

<a href="https://x.com/BullTheoryio/status/2070040078228033674" rel="noreferrer noopener nofollow" target="_blank">По данным Bull Theory</a>, японский индекс Nikkei взлетел на 4,61%, прибавив 65,9 трлн иен ($400 млрд) рыночной стоимости. Японский производитель чипов памяти Kioxia подскочил на 13,19% после объявления о планах листинга в США в формате ADR в 2027 году и дроблении акций.

Южнокорейский KOSPI, по данным экспертов, вырос на 5,42%, прибавив 330,6 трлн вон ($223 млрд). Акции производителя полупроводников SK Hynix подскочили на 12,9% после анонса о намерении привлечь около $29,4 млрд через листинг ADR в США и на фоне сильного отчета Micron.

Скачок наглядно подтверждает выводы Global Markets Investor о рекордной волатильности. Тот же рынок, который недавно обрушивался с остановкой торгов, теперь за одну сессию прибавил сотни миллиардов долларов — и снова решающую роль сыграли акции производителей памяти SK Hynix и Samsung, на которых держится львиная доля капитализации KOSPI.
The post <a href="https://ru.beincrypto.com/volatilnost-rynka-korei-kospi-indeks-straha/">Рынок Кореи рекордно волатилен: индекс страха в 5 раз выше американского</a> appeared first on <a href="https://ru.beincrypto.com">BeInCrypto</a>.