Биткоин в шаге от падения на 10%: что происходит

Курс биткоина (BTC) балансирует в районе $73 300 после того, как 28 мая на графике сформировался медвежий паттерн, открывший дорогу к снижению примерно на 10%. Однако нисходящее движение приостановилось: ончейн-активность холдеров и спокойствие на рынке деривативов защищают текущие рубежи.

Сейчас лишь один технический уровень отделяет затишье в боковике от глубокой просадки.

Медвежий паттерн пробит, объемы падают

На 8-часовом графике биткоин пробил фигуру «голова и плечи» 28 мая. Эта структура состоит из трех максимумов, где средний — самый высокий, и завершается пробоем общей поддержки, называемой линией шеи. После выхода вниз целью становится область $66 798. Пробой сопровождался ростом объема продаж.

Однако развитие движения оказалось слабым. Зеленые и красные бары объема после 28 мая уменьшаются, что говорит о снижении интереса к торговле ниже линии шеи, а не о масштабных продажах.

Сдержанное участие дало шанс покупателям удерживать текущий диапазон без особых помех со стороны продавцов. В результате цена зажата в узком боковике вместо ожидаемого резкого падения. Спокойствие рынка сейчас во многом зависит от действий крупных держателей, которые не так заметны на поверхности.

Холдеры наращивают позиции при низком интересе к деривативам

Под поверхностью графика биткоина меняются настроения. Ончейн-индикатор Hodler Net Position Change, отслеживающий, прибавляют ли средне- и долгосрочные инвесторы новые монеты или продают их, начал расти с 29 мая — уже после пробоя паттерна. Показатель увеличился примерно с 38 056 BTC до 40 309 BTC, почти на 6%, что больше похоже на накопление, чем на панику.

Кредитное плечо по биткоину сейчас практически не задействовано. Открытый интерес — общая сумма незакрытых фьючерсных контрактов — снизился с $34,45 млрд, зафиксированных 14 мая, примерно до $30,4 млрд. Это один из самых низких показателей за последние недели.

Ставка финансирования (фандинг-рейт), которая отражает выплаты между лонг- и шорт-трейдерами и указывает на настроения участников рынка, изменилась с отрицательного значения –0,009% на положительное 0,002%. Такая динамика говорит о слабом оптимизме, но текущего уровня недостаточно, чтобы спровоцировать мощное движение. Плечо сброшено, холдеры продолжают накапливать позиции, поэтому на первый план выходит чистая ценовая динамика.

Ключевые уровни цены биткоина: борьба у линии шеи

На 8-часовом графике отчетливо видно, где развернулась основная борьба. Биткоин опустился ниже линии шеи в районе $73 998, затем пробил поддержку на $73 769. Несмотря на это, пока цена удерживается на уровне Фибоначчи 0,618 ($72 754), который считается ключевым для коррекции предыдущего движения.

Именно эта отметка станет решающей. Если бар закроется ниже $72 754 на 8-часовом таймфрейме — а это снижение менее чем на 1% от текущих уровней — откроется путь к целям $71 310, затем $69 470 и далее к $66 798. Это соответствует полной коррекции от пробитой ранее линии шеи и составляет примерно 10% падения. Несмотря на высокий объем продаж после выхода из паттерна, уровень 0,618 по-прежнему держится.

Есть одна оговорка: сейчас объемы снижаются, а интерес к открытым позициям остается низким. В таких условиях развить движение способна только внешняя причина — например, новый макроэкономический фактор или изменение политики ФРС. Чтобы сменить направление, биткоину нужно восстановиться над $74 783, затем над $76 039 и в итоге над $78 068. На данный момент отметка $72 754 удерживает рынок от перехода к волне падения.